Акции, золото или биткоин? Куда вложить деньги, чтобы спасти их от инфляции

Доллар и евро резко выросли к рублю с началом военных действий в Украине: 23 февраля валюты торговались на уровне 78,8 и 89,4 рубля, а к 22 марта они стоили уже 104 и 114 рублей соответственно. То есть, купив доллары 23 февраля и продав их 22 марта, можно было нарастить свой рублевый капитал почти на 32 %.

При этом в середине марта курс рубля преимущественно рос. Издание BCS Express связывает это с антикризисным решением Минфина: теперь все российские экспортеры обязаны продавать 80 % валютной выручки и покупать рубли. Это существенные суммы, которые могут доходить до половины ежедневного объема валютных торгов.

«Принятая Минфином мера может оказать существенную поддержку российскому рублю в период турбулентности и удержать курсовые колебания в разумных границах», — считают аналитики BCS Express. Это значит, что дальнейший рост евро и доллара к рублю не гарантирован.

Стоит учесть и дополнительную комиссию, которую Центробанк ввел на покупку иностранных валют через брокеров: с 4 марта она составляет 12 %. Приобрести валюту в онлайн-банках можно без дополнительных комиссий.

Центробанк повысил ключевую ставку с 9,5 до 20 %. Вслед за ней выросли и проценты по депозитам — многие банки предлагают клиентам вклады с доходностью в районе 20 % годовых.

Так, на вкладах и накопительных счетах в «Сбере» можно заработать до 19 %, в «ВТБ» — до 25 %, в «Альфа-Банке» — до 20 %, а в банке «Тинькофф» — до 23,14 % годовых. Аналогичные предложения есть и у других кредитных организаций.

Такие ставки действуют только для краткосрочных вкладов — в основном на три месяца, ведь в случае снижения ключевой ставки сегодняшние предложения станут невыгодными для банков. Например, у «Тинькофф» при вкладе на четыре — шесть месяцев максимально возможная ставка снизится до 18,83 %, при вкладе на срок от полугода до года — до 10,47 %. Также у многих банков существуют ограничения по минимальной сумме вклада: обычно от 10 до 100 тысяч рублей.

Насколько выгоден такой вклад на три месяца? При ставке 20 % годовых за это время ваши рублевые сбережения вырастут на 5 % – это примерно соответствует инфляции за первый квартал 2022 года.

По депозитам в валюте в российских банках ставки меньше, обычно не более 1 % годовых.

С 1 марта в России отменили НДС 20 % при покупке драгоценных металлов в слитках. После этого спрос на покупку слитков золота в «Сбербанке» вырос в 30 раз, сообщила агентству «РИА Новости» пресс-служба финансовой организации. В Москве у отделений банков выстроились очереди на покупку слитков: металл закончился и люди записываются в листы ожидания.

Эксперты и аналитики считают золото «защитным» активом — когда падают рынки, золото зачастую растет. «Идеальной альтернативой доллару» драгоценные металлы называл, например, глава Минфина Антон Силуанов. За последние три года золото подорожало почти на 50 %. После начала военных действий в Украине золото в долларовом эквиваленте сначала резко подорожало, потом подешевело — в рублях рост продолжается.

«Сбербанк» продает золото от 1 грамма — он стоит около 6,5 тысяч рублей. В «ВТБ» минимальная покупка — от 1 килограмма. Купив слитки, можно организовать их хранение самостоятельно или оставить их в банке. Кроме золота, в банках можно купить и другие металлы: серебро, платину, палладий. А также — инвестиционные монеты и обезличенные металлические счета (ОМС). Такие счета удобны тем, что их можно купить или продать в любой момент, вообще не думая о хранении физических слитков.

Еще одна возможность вложиться в золото — акции или паи инвестиционных фондов, стоимость которых привязана к котировкам драгоценного металла на рынке. На Московской бирже представлены, например, фонды с тикерами FXGD, TGLD и VTBG. Держателю такого актива принадлежит не сам драгоценный металл, а часть фонда, владеющего золотом. По состоянию на 25 февраля стоимость бумаг начиналась с 92 рублей за один биржевой лот FXGD. Позднее Мосбиржа приостановила торговлю этими инструментами, приобрести их пока нельзя.

Какую форму покупки золота выбрать, зависит от того, как быстро вы хотите иметь возможность его продать, пояснил «Бумаге» начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. «Акции и паи биржевых фондов можно быстро конвертировать в деньги, и в тот же день приобрести другой актив, если этого требует ситуация. По операциям с физическим золотом оборачиваемость будет гораздо медленней», — добавил он.

Директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков считает, что вложения в золото подойдут долгосрочным инвесторам — тем покупателям, которые не собираются продавать этот металл в ближайшее время.

Чтобы участвовать в торгах на фондовом рынке, вам необходимо открыть инвестиционный счет у одного из российских брокеров: либо у банков, либо у одной из брокерских компаний. Рейтинг крупнейших брокеров опубликован на сайте Московской биржи, информацию об условиях обслуживания можно найти на сайтах компаний или в специализированных сервисах — например, на портале banki.ru.

Клиенты могут открыть как обычный счет, так и ИИС — индивидуальный инвестиционный счет, предполагающий налоговые вычеты. Наиболее популярный вариант — ИИС типа A, позволяющий вернуть 13 % от суммы пополнений, но не больше 52 тысяч рублей. Он подойдет тем, кто имеет официальную зарплату и платит НДФЛ. Вернуть эти деньги можно по итогам года: за 2022 год — в 2023-м.

На российской бирже по-прежнему можно купить и иностранные акции. Для этого брокер должен быть подключен к Санкт-Петербургской бирже (список таких брокеров можно найти на сайте площадки). Для покупки на счету должна быть иностранная валюта.

21 марта Московская биржа возобновила торги облигациями федерального займа (ОФЗ), остановленные после падения российского фондового рынка. С помощью ОФЗ российские власти привлекают заемные средства. Доход держателей облигаций складывается из двух частей: купонных выплат и номинальной стоимости. Купонные выплаты — проценты по долгу — держателям выплачивают регулярно, обычно два раза в год. Номинал облигации — основной долг — инвесторы, как правило, получают при погашении ценной бумаги.

Центробанк поддерживает ОФЗ — он объявил, что какое-то время сам будет покупать их, обеспечивая стабильный спрос. Еще на прошлой неделе многие аналитики отмечали, что облигации федерального займа могут стать интересным инструментом для частных инвесторов.

Согласны с этим и опрошенные «Бумагой» эксперты. Директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков советует обратить внимание на облигации со сроком погашения от 3 до 5 лет. Сейчас доступны 11 таких ОФЗ — годовая доходность по этим бумагам составляет до 14,2 %.

Василий Карпунин из «БКС Мир инвестиций», в свою очередь, считает наименее рискованными облигации с постоянным купоном и самым коротким сроком. Сейчас это выпуск ОФЗ 26209 с погашением 20 июля — доходность к погашению по нему утром 23 марта составляла 16,91 %.

Также Карпунин рекомендует обратить внимание на выпуски ОФЗ с переменными купонами (ОФЗ-ПК) и так называемые инфляционные линкеры (ОФЗ-ИН). Первые хороши тем, что купоны по ним привязаны к ключевой ставке: чем она выше, тем выше доходность по облигации. А у вторых купон не меняется, зато номинал индексируется по инфляции.

Купить облигации федерального займа можно в любом брокерском приложении. Для этого подойдут и ИИС, и обычные счета.

Российские инвесторы могут купить иностранные ценные бумаги — к примеру, акции Apple, Tesla и других компаний. Эксперты считают, что вложение денег в зарубежные активы по-прежнему безопасно для россиян.

Ярослав Кабаков
директор по стратегии ИК «Финам»

— Основные санкции и ограничения по финансовому рынку уже позади. Мы не ждем осложнений с доступом к иностранным ценным бумагам.

Из российских бумаг покупателям доступны пока только ОФЗ, но с 24 марта на торги выставят также акции 33 крупных российских компаний: «Русгидро», «Сбера», «Татнефти» и других предприятий. Таким образом, инвесторы смогут приобрести, например, акции российских дивидендных компаний, цена которых резко упала в конце февраля.

Из-за экономических проблем многие компании могут изменить дивидендную политику: отложить выплаты, снизить их или вообще отменить. Такие госкомпании, как «Роснефть» или «Газпром», вряд ли сделают это, а вот некоторые российские банки могут отказаться от дивидендов в 2022 году, считает начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. Кроме того, дивиденды могут отменить компании с высокой долговой нагрузкой или те фирмы, которые имеют высокую долю нерезидентов в акционерном капитале, добавил эксперт. Но, даже без дивидендов, на акциях можно будет заработать, если вырастет их цена.

Василий Карпунин
начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций»

— На мой взгляд, рынок акций сейчас является одним из лучших инструментов, который может защитить инвестора от инфляции. Примеры Аргентины или Ирана показательны. Там рынок акций рос быстрее инфляции на длинном горизонте.

Платежные системы Visa и MasterCard ограничили работу в России — теперь из России нельзя ничего купить за рубежом. Это касается и покупки криптовалюты на биржах — все они зарегистрированы не в России, и на них нельзя расплатиться ни выпущенной в России банковской картой Visa или MasterCard, ни картой китайской платежной системы UnionPay.

Несмотря на это, россияне все еще могут купить криптоактивы за рубли, доллары и другие валюты — через обменники. На них пользователи выбирают нужное количество криптовалюты и получают реквизиты для платежа банковской картой. Когда транзакция проходит, на криптовалютный кошелек покупателя начисляются приобретенные активы. Информация о многих обменниках представлена здесь, но пользователям нужно проявлять осторожность и выбирать надежные платформы.

Кроме того, россияне могут воспользоваться P2P-торговлей — децентрализованным механизмом, при котором пользователи и продавцы взаимодействуют напрямую. P2P-платформа есть, например, на крупнейшей бирже Binance — продавцы публикуют там объявления о продаже криптовалют, покупатели выбирают подходящие предложения, а площадка гарантирует защиту средств до тех пор, пока обе стороны не подтвердили транзакцию.

На P2P-платформе Binance покупают и продают биткоин и другие валюты: USDT, BUSD, Binance Coin, Ethereum и Shiba Inu. Оплатить их можно с карт российских банков, не попавших под санкции, а также с помощью некоторых платежных систем. Более подробная информация доступна по ссылке.

Кроме того, на бирже Binance принимают оплату с помощью сервисов Payeer и Advcash. Остается доступным и обмен одних криптовалют на другие.

Криптовалюты — не стабильный актив, их стоимость меняется часто и резко. Риски здесь выше, чем на фондовом рынке.

Кроме того, после начала боевых действий в Украине некоторые централизованные биржи ввели ограничения для российских пользователей: например, популярная биржа Coinbase заблокировала свыше 25 тысяч адресов, связанных с российскими гражданами и компаниями, которые, по мнению площадки, «занимаются незаконной деятельностью». На отдельных площадках были заморожены аккаунты всех российских пользователей.

Другие биржи сообщили, что не намерены блокировать всех россиян. С такими заявлениями выступили, к примеру, гендиректор Binance Чанпэн Чжао и исполнительный директор биржи Kraken Джесси Пауэлл. Вместе с тем Пауэлл уточнил, что у компании может не остаться другого выхода. «Kraken не может заморозить счета российских клиентов без юридического требования. Но россияне должны знать, что такое требование может […] исходить от вашего собственного правительства или иностранных государств», — написал он в твиттере.

Это значит, что сейчас хранить криптовалюты на централизованных биржах особенно рискованно. Заменить их могут сторонние криптовалютные кошельки — к примеру, популярное приложение MetaMask или аппаратные кошельки, безопасность которых превосходит прочие решения.

Есть и децентрализованные сервисы по обмену криптовалют: Uniswap, PancakeSwap, Sushi Swap и другие. Такие проекты не могут изъять ваши средства из-за своей архитектуры: пользователи совершают все транзакции с помощью собственных кошельков, которые не контролируются биржами. Главный недостаток децентрализованных платформ — невозможность оплаты в рублях, долларах и других национальных валютах: можно обменять только одни криптовалюты на другие.